Micro-Stati e giurisdizioni a fiscalità agevolata

Espatriare in Andorra

Ultimo controllo dei dati: agosto 2026

Andorra ha una fiscalità che si ferma al 10%, un'IVA al 4,5%, nessuna imposta patrimoniale e nessuna imposta di successione. Ha anche, per un italiano, due controindicazioni pesanti: figura nell'elenco italiano degli Stati a fiscalità privilegiata, e con l'Italia non ha alcuna convenzione contro le doppie imposizioni. E dal febbraio 2026 la soglia d'ingresso per la residenza passiva è stata alzata in modo drastico.

1. Che cosa è Andorra

Principato di quattrocentosessanta chilometri quadrati sui Pirenei, fra Spagna e Francia, con circa ottantamila abitanti. Non è nell'Unione né in Schengen; usa l'euro in forza di un accordo monetario, ma mantiene controlli doganali alle frontiere — il che significa code reali e limiti agli acquisti, non una formalità. Un accordo di associazione con l'Unione è stato negoziato insieme a San Marino ma non è ancora operativo.

Non ha aeroporto: si arriva da Barcellona (circa tre ore) o Tolosa. È un dato pratico che pesa sulla vita reale più di quanto sembri.

2. Fisco

• IRPF: esente fino a una prima fascia di reddito, aliquota intermedia del 5% su una fascia successiva e 10% oltre. È il tetto: non esiste un'aliquota superiore.
• Imposta sulle società: 10%.
• IGI, l'imposta sui consumi che sostituisce l'IVA: aliquota ordinaria del 4,5%, la più bassa d'Europa.
• Nessuna imposta patrimoniale e nessuna imposta di successione o donazione.
• Residenza fiscale con la presenza superiore a 183 giorni o con il centro degli interessi economici in Andorra.

3. La residenza passiva è cambiata nel febbraio 2026

La legge di consolidamento delle misure per la crescita sostenibile — nota come «òmnibus 2», approvata il 22 gennaio 2026 ed entrata in vigore il 13 febbraio 2026 — ha riscritto i requisiti della residenza senza attività lucrativa:

• investimento in attivi andorrani: 1.000.000 di euro (in strumenti finanziari autorizzati o partecipazioni in società andorrane), in luogo dei 600.000 precedenti;
• oppure 800.000 euro in investimento immobiliare destinato ad abitazione;
• oppure 400.000 euro di contributo al Fondo per l'abitazione;
• il versamento presso l'Autorità Finanziaria Andorrana è stato riqualificato da deposito rimborsabile a contributo non restituibile: è un cambiamento sostanziale, perché una somma che prima si recuperava lasciando il Paese ora è un costo secco;
• agli investimenti in strumenti finanziari si applica un limite temporale, decorso il quale il capitale va reindirizzato verso altre classi di attivi ammessi;
• restano richiesti una copertura sanitaria privata, un alloggio nel Principato, il casellario pulito e una presenza minima annua nel territorio.

Il dettaglio è in la residenza passiva andorrana. Le guide in italiano che riportano i 400.000 o i 600.000 euro e un deposito «rimborsabile» di 47.500 euro descrivono un regime superato.

4. Il capitolo italiano: due ostacoli che si sommano

È la stessa combinazione che si incontra a Monaco, ed è il motivo per cui entrambe le destinazioni richiedono un trasferimento non solo reale ma dimostrabile: si vedano la presunzione di residenza e come provare il trasferimento all'estero.

5. Vita quotidiana

• Casa. È il problema numero uno del Principato: offerta scarsa, prezzi cresciuti molto, tensione politica sul tema. Trovare una locazione a lungo termine è difficile anche disponendo di mezzi.
• Sanità. Sistema andorrano (CASS) finanziato dai contributi, con rimborso parziale delle prestazioni e ricorso agli ospedali spagnoli e francesi per la complessità. Il residente passivo non contribuisce alla CASS e deve avere una polizza privata.
• Scuola. Tre sistemi coesistenti — andorrano, spagnolo e francese — gratuiti, più istituti privati. È una peculiarità utile per le famiglie.
• Lingua. Ufficiale è il catalano; spagnolo e francese sono correnti; il portoghese è diffuso per la composizione della popolazione. L'italiano non serve, ma la comunità italiana esiste.
• Ambiente. Montagna, sci, aria pulita, sicurezza elevata, un solo ospedale generale. Chi cerca vita urbana non la trova.
• Collegamenti. Nessun aeroporto; tre ore da Barcellona; la strada d'accesso può chiudere per neve.

6. Il saldo netto

Conviene a: chi ha un patrimonio adeguato alle nuove soglie, ama la montagna e trasferisce davvero la propria vita; a chi svolge un'attività realmente localizzabile in Andorra, per cui il 10% societario e il 10% personale sono un vantaggio strutturale; a famiglie che apprezzano la pluralità dei sistemi scolastici e la sicurezza.

Non conviene a: chi valuta l'operazione sulle soglie pre-2026, che non esistono più; a chi conta di recuperare il versamento all'Autorità Finanziaria, che ora è a fondo perduto; a chi ha bisogno di una convenzione con l'Italia su cui appoggiarsi; a chi non è disposto a vivere in un territorio piccolo, isolato d'inverno e senza aeroporto.